Kenapa pengurusan risiko penting?

Tanpa pengurusan risiko, satu siri dagangan buruk boleh menghapuskan keuntungan berbulan-bulan dalam masa beberapa hari. Matematiknya kejam: kerugian 50% memerlukan keuntungan 100% hanya untuk kembali ke titik asal, dan kerugian 80% memerlukan keuntungan 400%.

Pedagang yang bertahan lama bukan yang paling tepat membaca pasaran, tetapi yang paling disiplin mengawal kerugian. Melindungi modal adalah keutamaan pertama; untung datang kemudian.

Peraturan 1-2%

Peraturan paling asas: jangan risiko lebih daripada 1-2% modal pada satu dagangan. Jika akaun anda RM 10,000, risiko 1% = RM 100; risiko 2% = RM 200. Dengan had ini, anda perlu kalah berturut-turut berkali-kali sebelum modal terjejas serius.

Contoh: 20 kerugian berturut-turut pada 1% risiko hanya mengurangkan akaun sekitar 18%, masih boleh pulih. Bandingkan dengan risiko 10% se dagangan: 20 kerugian berturut-turut hampir memusnahkan akaun.

Formula saiz kedudukan

Saiz kedudukan (lot) = risiko dalam RM / (jarak stop-loss dalam pip x nilai pip se lot). Contoh: anda risiko RM 450, stop-loss 50 pip, dan nilai pip RM 45 se lot, maka saiz kedudukan = 450 / (50 x 45) = 0.20 lot. Jika nilai pip dalam USD, tukar dahulu ke RM dengan kadar semasa supaya pengiraan anda konsisten.

Tetapkan risiko dan stop-loss dahulu, kemudian kira saiz; jangan sekali-kali tentukan saiz dahulu dan biarkan risiko mengikut. Anda boleh guna kalkulator saiz kedudukan kami atau baca langkah penuh dalam panduan cara mengira saiz kedudukan.

Letak stop-loss dengan betul

Stop-loss menutup posisi secara automatik pada paras yang anda tetapkan, menghadkan kerugian. Letakkan di belakang paras sokongan atau rintangan penting, bukan pada jarak yang terlalu rapat sehingga pergerakan pasaran biasa pun mencetuskan stop.

Jarak stop-loss perlu mengambil kira volatiliti pasangan dan waktu dagangan anda. Terdapat beberapa gaya: stop-loss tetap (fixed) untuk dagangan harian, dan trailing stop yang mengunci untung apabila harga bergerak memihak. Prinsip lengkap ada dalam panduan stop-loss dan take-profit.

Nisbah risiko/ganjaran

Nisbah risiko/ganjaran membandingkan kerugian berpotensi dengan keuntungan berpotensi. Nisbah 1:2 bermakna anda risiko RM 100 untuk menyasarkan RM 200; nisbah 1:3 bermakna sasaran RM 300.

Dengan nisbah 1:2, anda hanya perlu menang sekitar 34% dagangan untuk kekal untung sebelum kos. Dengan nisbah 1:3, kadar kemenangan yang diperlukan lebih rendah lagi, jadi anda tidak perlu sentiasa betul untuk untung.

Contoh: dengan nisbah 1:3 dan kadar kemenangan 30%, dalam 10 dagangan anda menang 3 (RM 900) dan kalah 7 (RM 700), masih untung RM 200 sebelum kos. Gabungkan nisbah yang munasabah dengan peraturan 1-2% dan matematiknya berpihak kepada anda dalam jangka panjang.

Amalan lain yang membantu

Guna leveraj sederhana; leveraj tinggi mengurangkan ruang untuk bertahan dalam pergerakan menentang, seperti dijelaskan dalam panduan leveraj dan margin. Elak revenge trading, iaitu membuka posisi lebih besar selepas rugi untuk menebus kerugian; ini antara punca utama kerugian besar.

Rekod setiap dagangan dalam jurnal: sebab masuk, paras stop-loss, hasil. Selepas 20-30 dagangan, anda boleh lihat corak sebenar dan baiki kelemahan anda.

Kesilapan biasa yang memusnahkan akaun

  • Risiko terlalu besar pada satu dagangan, contohnya 10-20% modal.
  • Tiada stop-loss, berharap harga akan kembali ke paras masuk.
  • Menambah posisi (averaging down) pada kerugian tanpa had.
  • Menaikkan saiz kedudukan selepas menang, kemudian hilang semua untung dalam satu dagangan.
  • Revenge trading selepas rugi, membuka posisi lebih besar untuk menebus kerugian.