Apa itu swap?

Swap, juga dikenali sebagai rollover atau faedah semalaman, ialah caj atau kredit yang dikenakan apabila anda mengekalkan posisi terbuka melepasi pukul 5 petang waktu New York, iaitu sekitar pukul 5 pagi waktu Malaysia.

Swap wujud kerana setiap dagangan forex melibatkan dua mata wang dengan kadar faedah yang berbeza. Jika mata wang yang anda beli mempunyai kadar faedah lebih tinggi daripada yang anda jual, anda mungkin menerima kredit; sebaliknya, anda akan dicaj.

Bagaimana swap dikira?

Swap dikira berdasarkan perbezaan kadar faedah dua mata wang, saiz kedudukan dan bilangan malam posisi dibiarkan terbuka. Broker menyenaraikan kadar swap dalam unit pip atau mata wang akaun bagi setiap lot.

Contoh: jika broker memaparkan swap long EUR/USD pada -8.50 USD setiap lot, maka posisi beli 0.50 lot yang dibiarkan semalaman akan dicaj lebih kurang USD 4.25 setiap malam.

Hari Rabu swap dikenakan tiga kali ganda bagi kebanyakan instrumen kerana ia merangkumi hujung minggu. Elakkan membiarkan posisi terbuka dari Rabu ke Khamis jika anda ingin mengurangkan kos.

Dalam Ringgit Malaysia, caj -8.50 USD setiap lot bersamaan kira-kira RM 38.25 semalaman pada kadar RM 4.50. Jika posisi dibiarkan 30 malam, kosnya mencecah lebih RM 1,147, jauh lebih besar daripada spread harian.

Swap positif dan negatif

Swap tidak semestinya negatif. Jika perbezaan kadar faedah memihak kepada anda, anda menerima kredit kecil ke dalam akaun setiap malam. Walau bagaimanapun, bagi kebanyakan pasangan popular, swap long dan short adalah negatif kerana kos faedah bank yang dikenakan.

Jangan jadikan swap positif sebagai strategi utama kerana jumlah kredit biasanya kecil berbanding pergerakan harga harian.

Swap pada emas dan indeks

Swap juga dikenakan pada dagangan emas (XAU/USD), indeks dan komoditi lain kerana ia melibatkan kos pegangan kontrak. Kadar swap bagi instrumen ini selalunya lebih tinggi daripada pasangan mata wang utama.

Bagi dagangan jangka pendek seperti scalping, kesan swap kecil, tetapi bagi swing trading yang posisinya dibiarkan berminggu-minggu, kos swap boleh memakan keuntungan. Baca panduan (scalping) jika anda berminat dengan dagangan jangka pendek.

Akaun swap-free untuk pedagang Muslim

Bagi pedagang Muslim, mengenakan atau menerima faedah (riba) adalah tidak dibenarkan. Atas sebab itu, kebanyakan broker antarabangsa menawarkan akaun Islamik atau swap-free yang tidak mengenakan swap langsung.

Perlu diingat, akaun swap-free selalunya disertakan syarat seperti spread lebih tinggi atau caj pentadbiran tetap bagi posisi yang dibiarkan terlalu lama. Semak juga sama ada broker mengenakan yuran pentadbiran bulanan, kerana ada yang memindahkan kos swap kepada yuran tetap. Bandingkan terma sebelum memilih. Butiran lanjut ada dalam panduan (panduan akaun Islamik).

Cara mengelak caj swap

  • Tutup semua posisi sebelum pukul 5 petang waktu New York untuk mengelakkan rollover.
  • Amalkan day trading atau scalping supaya tiada posisi dibiarkan semalaman.
  • Guna akaun swap-free jika anda memegang posisi selama beberapa hari dan mahu elak faedah.
  • Semak kadar swap di laman broker sebelum membuka posisi jangka panjang.

Ringkasan

Swap ialah kos tersembunyi yang perlu diambil kira dalam perancangan dagangan, terutama bagi posisi jangka panjang. Semak kadar swap broker anda dan bandingkan dengan kos lain seperti spread, yang diterangkan dalam (spread dan komisen).

Broker antarabangsa tidak dilesenkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC); ia dikawal selia di luar negara. Pastikan anda faham risiko dan kos sebelum memilih broker.